Metallmärkte - Gold, Silber, Kupfer, Platin und Palladium
Donnerstag, 02. Dezember
Es wird wieder Zeit, uns diesen Märkten zu zuwenden. Gold und Silber haben sich erholt, doch wie sieht es bei den anderen Werten aus?
Wir haben in diesem Jahr zwei klare Gewinner - das Silber und das Palladium und exakt beide Werte haben auch diese Woche wieder die größten Wertzuwächse gehabt. Sehen wir uns nun das Verhältnis zum Höchst- und Tiefstkurs an.
Erstaunlich oder? Das Palladium und auch das Silber haben noch genügend Luft nach oben, dagegen ist beim Kupfer oder Gold nicht mehr so viel machbar. Zugegeben - das Gold spielt eine andere Rolle als Kupfer und wird auch komplett anders bewertet. Doch das Kupfer ist schon ein guter Indikator für die Aktienmärkte - besonders zum S&P500. Beide Märkte haben eine hohe Korrelation zu einander. So finden wir auch im S&P500 einen Aufwärtstrend und eine Korrektur. Wenn Sie mehr zum S&P500 erfahren wollen, dann lesen Sie meine Analyse vom Dienstag - Link.
Sehen wir uns nun das Kupfer an.
Kupfer - HG
Das Tief wurde nicht nur gefunden, sondern auch als stabil beachtet. Nun geht es wieder nach oben, doch für einen Einstieg ist es noch zu früh. Der Verlauf der Saisonalität ist nach unten ausgerichtet und noch sind die Positionen der Commercials stark Bearish, wenn auch nicht mehr extrem. In der letzten Woche haben die Commercials den Kupferpeis nach oben gedrückt!
Platin
Ein fast ähnlicher Verlauf wie im Kupfer, doch der Moving Average wurde noch nicht durchbrochen. Fazu passt dann auch das Verhalten der Marktteilnehmer, die hielten sich in den letzten Tagen zurück. Doch auch hier waren die Commercials die Bullen im Markt, trotz netto Short Positionen.
Palladium
Der Spitzenreiter in den Metallen und nur der Anstieg der Volatilität verdirbt des Spaß auf mehr. Sehr oft ist dieser Anstieg das erste Warnsignal für eine Beendigung eines dominanten Trends. Doch nun geht es erst einmal weiter nach oben, doch das hohe Risiko für einen Neueinstieg sollte erst dann ei ngegangen werden, wenn die Vola sich wieder beruhigt hat! DerVerlauf der Saisonalität ist seitwärts leicht bullish.
Silber
Das Silber bleibt mein Favorit als Alternative zum Gold! Allein dieses Jahr hat es das Gold weit hinter sich gelassen und eine Alternative als Inflationsschutz ist es alle mal. Dazu kommt noch der hohe Wert als Industriemetall. Herz was willst Du mehr!
Alles andere wurde schon gesagt - die Vola ist hoch und die Saisonalität zeigt noch bis Januar 2011 nach oben. Langfristig ist Silber die bessere Anlage, doch kurzfristig ist es zum Gold überhitzt. Dies bedarf einer Korrektur.
Gold
Wer richtig hinschaut, erkennt die Gefahr einer Schulter-Kopf-Schulter Formation und der letzte Einstieg lag auch schon wieder ein paar Tage zurück, doch das Umfeld ist für steigende Goldpreise immer noch ideal. Die Hyperinflation wird kommen, die Frage ist eigentlich nur wie schnell und ob bis dahin das Gold weiter "ruhig" steigen kann?! Ich denke die Vola wird weiter steigen und dies führt starke Korrekturen mit sich. Es wird somit Zeit, sich von "Buy and Hold" zu verabschieden und das Gold als Tradingmarkt anzusehen. Tief kaufen und hoch verkaufen - wäre so ein Ansatz. Ansonsten ist aber von einer Übertreibung der Marktteilnehmer nichts zu sehen.
Diese Tradingansatz von mir beachtet die Positionen der privaten Investoren und Sie sehen es selber gut im Chart, die meisten Hochpunkte habe ich gut getroffen. Nur aktuell werden die Positionen der Privaten sogar kleiner - sie verlieren offensichtlich den Mut! Das wäre positiv!
Was ich noch im Chart sehe, sind zwei Dinge - das Potential für eine Korrektur liegt bei knapp 1300 USD - dies wäre dann eine 50% Korrektur und kein Grund zur Panik aber ein Grund einzusteigen auf diesem Preisniveau. Nach oben kann es bis zu 1590 USD gehen - dies passiert aber immer in Stufen - zwei Stufen hoch - eine Stufe zurück.
Da wir bald eine fallende Saisonalität im Gold haben - rechne ich mehr mit einer starken Seitwärtsrange.
Was ist nun besser - Gold oder Silber? Sehen wir uns doch dafür das Ratio an!
Gold Silber Ratio
Rot ist die Kursentwicklung vom Silber - Schwarz der Verlauf des Ratios und ganz unten die Korrelation. Aktuell ist diese recht hoch, dies bedeutet, beide Märkte haben die gleiche Kursentwicklung. Was wir aber auch sehen, das Silber hat klar das Gold outperformt und kommt nun langsam in eine Extrem-Zone. Soweit kein Problem, wenn wir wissen, was wir damit zu tun haben. Aktuell habe bevorzuge ich zwei Anteile Silber zu einem Anteil Gold in meinem Portfolio. Nun werde ich dies verändern auf das Verhältnis eins zu eins. Mit dem freien Kapital kann ich dann im Gold die Tradingrange nutzen - wie ich oben schon sagte - tief kaufen und hoch verkaufen!
Das war es von mir zu den Metallmärkten!
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Wir sehen uns - viel Erfolg im Trading!
Mike C. Kock
Dieser Bericht wurde nicht geprüft. Für Richtigkeit der Angaben übernimmt Silbernews.at keine Haftung.
Quelle: » www.Mike-Kock.de
