Wo wir gerade von Gold sprechen...
In der vergangenen Woche hat Barron´s einige der Weisen aus der Welt der Finanzen interviewt. "Bei einer totalen Krise", sagte Peter Bernstein, "bei der es einen Anlauf auf die Papierwährung gibt, wird man den größten Urknall für seinen Dollar bei Gold bekommen... wenn alles andere den Bach hinunter geht, sollte Gold pro Unze mehrere Tausend Dollar wert sein."
Anfang der Woche haben zumindest einige Investoren die totale Katastrophe gesehen und sie gingen ihren Weg. Sie kauften Gold.
Aber ich will wieder zum großen Bild zurückkehren. In den vergangenen 13 Jahren stieg die amerikanische Geldmenge ungefähr zweimal so schnell wie das Bruttoinlandsprodukt. Das ist unter den monetären Nörglern unter dem Namen Inflation" bekannt. Aber die Inflation", die die meisten Leute im Kopf haben, ist die, die man an der Zapfsäule und im Supermarkt zu sehen bekommt. Niemand schreit auf, wenn die Inflation der Nörgler die Preise für Häuser und die Kurse für Aktien in die Höhe treibt. Aber niemand schreit nicht auf, wenn die Verbraucherpreise steigen.
Die monetäre Inflation der vergangenen 13 Jahre hat lediglich eine bescheidene Verbraucherpreisinflation ausgelöst - aus vielen Gründen, die ich oft auf diesen Seiten dargelegt habe. Zum einen hat China die Produkte günstiger hergestellt. Wal-Mart hat sie günstiger verkauft. Und die Dollar, die von den amerikanischen Verbrauchern ausgegeben wurden, landeten letzten Endes normalerweise bei den Anlegern in Asien und Arabien, und schlugen sich nicht in der heimischen amerikanischen Geldmenge wieder.
Aber all die guten Dinge müssen irgendwann auch zu Ende gehen... ganz besonders die, die zu schön sind um wahr zu sein. Und jetzt ist die große Blase bei den Krediten geplatzt - und alle schreien auf. Die Finanzindustrie ist auf dem Rückmarsch - und sie wird sich vermutlich nicht erholen, solange wir noch leben. Die Inflation hat der Deflation das Feld geräumt. Sehen Sie sich nur an, was mit Lehman Bros. passiert ist. Kaum ein Jahr ist es her, dass die Anleger noch einen Anlagewert von 45 Milliarden Dollar besaßen. Jetzt haben sie nichts mehr. Was ist mit diesen 45 Milliarden Dollar passiert? Sie sind verschwunden.
In Kalifornien hat ein durchschnittliches Wohnhaus ungefähr 120.000 Dollar an Marktwert verloren (ich schätze das nur, aber ich liege vermutlich nicht sehr falsch). Was ist mit diesen 120.000 Dollar passiert? Sie sind verschwunden.
Der chinesische Aktienmarkt hat die Hälfte des Geldes seiner Anleger verschwinden lassen. Der Ölmarkt hat ungefähr ein Drittel der wohlmeinendsten Hoffnungen der Hersteller für die zukünftigen Gewinne eingebüßt. Die Wachstumsraten verschwinden. Die Prämien sind verschwunden. Die Verkaufszahlen verschwinden. Und es passiert überall auf der Welt. Dank einer globalisierten Wirtschaft muss die gesamte Welt jetzt einen Konjunkturrückgang erleiden.
Aber was ist wirklich neu? Es ist das, was immer passiert, wenn sich ein Boom in eine Krise verwandelt. Die Werte der Anlagegüter verschwinden. Und mit ihnen schrumpft auch die Geldmenge selbst. Die Leute geben weniger großzügig ihr Geld aus. Sie verleihen ihr Geld weniger unvorsichtig. Mehr Geld wird für längere Zeiträume gründlich in Taschen und auf Konten gepackt. Die Preise fallen. Viele Anlagewerte stellen sich als wertlos heraus und viele Leute machen Pleite.
Die Anleger sollten Gold kaufen, um sich selbst zu schützen. Gold hat nie seine Erträge höher angegeben als sie waren, Gold hat nie seine Verpflichtungen heruntergespielt oder Konkurs angemeldet. Wenn alles zur Hölle geht, dann ist Gold immer noch da... und es leistet immer noch seinen Dienst.
Die Regierungsvertreter versuchen natürlich immer noch zu verhindern, dass die Natur ihren Lauf nimmt. Sie begegnen der natürlichen Korrektur mit weiterem Betrug. Sie verleihen zu geringeren Zinssätzen als die, die von den bereitwilligen Käufern und Verkäufern festgelegt werden. Sie geben ihr Geld noch unvorsichtiger aus als normalerweise - und oft fangen sie einen K R I E G an, um die finanziellen Aktivitäten anzukurbeln.
Am Dienstag gab es ein Treffen der Bosse der Federal Reserve. Die Bank verlieh der Wall Street schon vorher das Geld zu weniger als der Hälfte des Satzes der Verbraucherpreisinflation. An der Wall Street ist man davon ausgegangen, dass der Leitzinssatz erneut gesenkt werden würde - so dass man der Wall Street das Geld zu noch günstigeren Bedingungen leihen kann. Das ist einer der Gründe, warum sich Merrill selbst an die Bank of America verkaufen will - so dass man seinen Nutzen aus noch mehr kostenlosem Geld ziehen kann.
Sicher, wenn es zu einer ernsten Korrektur kommt, dann machen die Finanzbehörden auch eine große Show aus der Behebung des Schadens, der angeblich durch Gier und einen Mangel an Regulierungen zustande kam. Normalerweise kommt es zu einigen Showprozessen... und einige reiche Leute werden ruiniert und dann aus der Stadt vertrieben... und neue Programme und Regulierungen werden eingeführt, die dann die Erholung noch weiter verzögern und die nächste Krise sogar noch schlimmer werden lassen.
Doch unter den Tricks der Zentralbank ist einer, der ganz besonders gefährlich ist:
Sie können Geld drucken.
Ja, liebe Leser, wenn die Zeiten hart werden, dann stellen die Regierungsvertreter die Druckerpresse an.
Und dann zahlt es sich wirklich aus, wenn man Gold besitzt. Mehr dazu... wenn sich die Geschichte noch weiter entwickelt...
© Bill Bonner
Dieser Beitrag wurde nicht geprüft, www.silbernews.at übernimmt keine Verantwortung für Angemessenheit oder Genauigkeit dieser Mitteilung. Quelle: Auszug aus dem Newsletters "Kapitalschutz Akte"
