Gold und Silber mit deren daneben liegenden Analysen
Dienstag, 25. Januar 2011 13:53:00
Wie sehr die privaten Investoren gerade in diesen beiden Metallen mit ihren Analysen daneben liegen, kann man jetzt wieder gut beobachten. Es ist immer gut, für eine Tradingentscheidung im Gold und Silber nicht auf die Stimme der Experten zu hören, die die verschiedensten Foren mit ihren tiefgehenden Analysen bereichern.
Hier einige gute Beispiele aus einem Goldseiten-Forum:
"Gold COT 21.12.2010
Das ist die Überraschung des Abends. Unglaublich!
Das OI ist deutlich zurückgegangen, das MM hat seine Long Position um 5%!! abgebaut. Die Comms sind stärker long und schwächer short. Insgesamt Minus 16327 in der NSP. Das ist eine Hausnummer die nicht so oft auftaucht!
Das MM hat sein Gold fast ausschliesslich an die TREX verkauft! Das erscheint unglaublich bullish. Allerdings, damit die Preise wieder steigen muss das MM wieder long einsteigen. Werden sie auch diesmal ihre Dummheit und Inkompetenz im Preis und im COT dokumentieren?"
Fazit: man ist hier BULLISH
"Cot 11.1.2011
Die meiste Zeit gibt es nicht viel interessantes zu vermelden. Das liegt in der Natur der Sache. Der COT misst die wöchentliche Veränderung der Positionierung der Marktteilnehmer nach Gruppen.
Diese Woche ist das aber ganz anders. Ich konzentriere mich deshalb erstmal auf den COT und lasse die letzten Beiträge unkommentiert.
Silber:
Das OI ist weiterhin eher hoch.
Die NSP der Commercials ist niedrig. Kurz vor einem Kaufsignal meiner Definition.
Die Position der TREX ist weiter rückläufig, aber noch vom rekord des 21.12.2010 entfernt.
Die Positionen der kleinen Spekulanten haben sich kräftig reduziert. Das Interesse schwindet.
Auffällig ist die Zunahme der Spreads. Die Gesamtmenge ist hoch. Aber die "Other reportables" haben den Maximalwert aus 2010 von 16350 auf 17438 gesteigert. Immerhin um 2000 Kontrakte oder 10 Mio Unzen (12%) innerhalb einer Woche.
Gold:
Das OI ist leicht gesunken. 588.179 ist im Vergleich zum Vorjahr (523.266) aber immer noch sehr viel.
Die NSP der Commercials ist um 29.518 auf 225.064 gesunken. Beides ist rekordverdächtig. Einen derart starken Rückgang gab es 2010 nur dreimal (32684 am 20.7., 40814 am 6.7. und 31.152 am 9.2.). Alle 3 Termine waren perfekte Kaufgelegenheiten!
Das absolute Niveau wurde zuletzt am 3.8. unterschritten.
Die TREX haben ihren Anteil auf 32,2% reduziert. Das ist Rekord seit 1.1.2010. (weiter zurück verfolge ich es momentan nicht!)
Die kleinen Spekulanten haben ihre Long Position um 10.000 Kontrakte!!!! von rekordverdächtigen 79.000 auf hohe 69.000 verringert. Ihre Short Positionen immerhin von 27.728 auf 22.301."
Fazit: man ist hier BULLISH
"Gold hat nach meiner Definition ein klares kaufsignal gegeben.
Achtung: der Stand des COT war Dienstag der 11.1.2011!
Seitdem ist Gold um circa 10 USD gefallen, aber auch um ca. 40 Euro!
Der Indikator hat aber seit 1.1.2009 ausnahmlos mittelfristig (1 bis 10 Wochen) auf (stark) steigende Kurse in USD hingewiesen.
Ich würde sagen wir haben einen sehr guten Zeitpunkt um Goldmünzen/Barren zu kaufen! (wobei ich aktuell über die relativen Aufgelder zum Spotpreis nicht informiert bin)."
Fazit: man ist hier extrem BULLISH
Jetzt die letzte Analyse oder besser der Versuch davon!
"Cot 18.1.2011
Der Silber COT ist nicht besonders aufregend. Dennoch reicht es zu einem ersten kleinem Kaufsignal. D.h. die NSP der Comms. ist auf 45368 gesunken, das ist der niedrigste Wert seit 2.3.2010! Das ist gar nicht so schlecht.
Beim Gold ist alles weitaus spektakulärer:
Die Big 4 sind nur mehr 28,7% Netto Short. Einen solchen Wert hat es seit Anfang 2010 nicht mehr gegeben, weiter zurück habe ich ihn nicht aufgezeichnet. Ein typischer Wert in 2010 lag um die 35%! Die NSP der Comms ist erneut um 18593 Kontrakte gefallen auf 206.471. Das ist Rekordwert seit 28.7.2009 (202521). Die NLP (hier war ein Schreibfehler, gemeint ist natürlich die Netto Long Position) der kleinen Spekulanten ist sehr niedrig.
Insgesamt kann man sagen, dass viele Commercials momentan der Ansicht sind Gold ist im Preis günstig bewertet. Natürlich können sie sich irren. Nach meinen Analysen haben sie dass aber noch nie getan!
Achtung: Der Zeithorizont ist das Problem! Das heisst nicht, dass Gold morgen steigt oder nicht noch weiter fällt. Es heisst nur dass es demnächst höher stehen könnte!"
Sehen wir uns die Charts an und nicht die nackten Zahlen - zuerst Gold.
Gold Wochen-Chart
Seit vier Wochen geht es nach unten, trotz das die Commercials wieder verstärkt kaufen, den Trend machen Sie eben nicht, sondern sie können nur mögliche Wendepunkte in einer Preiskurve anzeigen. Was aber positiv für den Goldmarkt spricht - die Privaten werden "verprügelt" und damit kommt wieder eine gesunde Stärke in den Goldmarkt. Da wir nun eine fallende Saisonalität haben, ist als Kursziel eine 50% Korrektur denkbar und da ist dann das Level bei 1.294 USD.
Gold Tages-Chart
Die Saisonalität gibt mir auch das nächste Stichwort, so richtig geht es Mitte Februar nach unten. Wie schach Gold aktuell sich zeigt, können wir auch am Wochentag erkennen - der Dienstag ist der mit Abstand stärkste Wochentag der letzten 12 Monate. 70 Prozent aller Schlusskurse lagen im Plus - das läßt für heute noch hoffen! Da ich auch zwei bullishe Pattern habe, wäre ein mögliches Kurshoch um die 1345 USD. Jetzt sind aktuelle die Kurse um die 1330 USD zu sehen, wir haben für heute eine durchschnittliche Kursspanne von 21,60 USD die wir dazu rechnen können, damit sind die 1.345 USD durchaus denkbar.
Doch dafür brauchen wir noch ein paar Käufer mehr!
Silber Wochen-Chart
Wir kommen meinem Kursziel - der 25 USD Marke - immer näher, doch auch hier gehe ich nicht davon aus, dass diese schon vor Mitte Februar erreicht wird. Bei so starken Kursverlusten im Silber ist eine Gegenreaktion zu erwarten, doch angezeigt (wie im Kakao) wird diese noch nicht. Nebenbei - Silber ist auf Wochenbasis schon seit vier Wochen nicht mehr BULLISH.
Silber Tages-Chart
Nicht Bullish heißt aber nicht automatisch Bearish. Doch letzten Freitag gab es das erste Short-Entry-Signal im Silber. Meine Kursziele bleiben bestehen 25,90 USD und das Tief bei 24,98 USD vom 16.11.2010.
Fazit: Beide Märkte sind weit davon entfernt Kaufsignale deutlich anzuzeigen und kein COT Report wird dies schaffen. Mein sicherste Indikator für eine Gewinnmitnahme im Gold sind die Positionen der Privaten und im Silber sind es die bullishen Forumsbeiträge und Kaufempfehlungen.
Kauf- oder Verkaufsignale werden durch die Fonds - den Trendtreibern - generiert und wann der beste Zeitpunkt dafür da ist, dies zeigen die Commercials mit ihrem Verhalten an. Wer den COT Report von Ihnen verwenden möchte, der sollte alle Zahlenreihen verwenden, die man erhalten kann und nicht nur bis 2010. Was aber viel wichtiger ist, der COT Report allein für sich betrachtet ist nichts wert, wenn es kein techisches Entry-Signal dazu gibt, in Richtung der Analyse!
Meine persönliche Meinung zu Analysen kennen Sie ja schon:
"Keine Analyse ist das Papier wert, worauf es steht (auch meine nicht), nur das richtige Risiko Management entscheidet über die Richtig und Falsch!"
Viel Erfolg und weiterhin viel Spaß!
Mike C. Kock
Dieser Bericht wurde nicht geprüft. Für Richtigkeit der Angaben übernimmt Silbernews.at keine Haftung.
Quelle: » http://www.mike-kock.de/
