Gold und Silber streben in Richtung Himmel
Mittwoch, 08. September 2010 17:54:00
Gold
Gold versucht heute über die Marke von 1260 USD zu kommen - bis zum Allzeithoch ist es nicht mehr weit und nun stellt sich die Frage, ist der Durchbruch erfolgreich oder ist es nur ein Fehlausbruch. Sehen wir uns daher zuerst die Zahlen aus dem COT Report an.
Gold COT Report
Die aktuelle Shortposition der Commercials beträgt 284.561 Kontrakte und diese Zahl bedeutet einen Index von 9,9 Prozent. Oder anders ausgedrückt, in den letzten drei Jahren waren nur 9,9 Prozent aller Shortposition extremer. Damit haben wir aber auch schon das erste Warnsignal für den Goldmarkt. Extrempositionen der Commercials zeigen sehr oft ein markanten Chartpunkt an. Kommen wir deshalb zum Chart.
Gold Chart
Das ist der Wochenchart vom Gold - unten die roten und grünen Balken sind die Positionen der Hedge Funds (grün) und der Commercials (rot). Die dazugehörigen Linien stellen den Index dar. Damit erkennen wir sehr leicht, dass das Gold nur von den Positionen der Marktteilnehmer lamgsam im Extrembereicvh sich befindet.
Im Chart selber habe ich die markanten Hochs gelb umrandet. Unten rot umrandet - die damaligen Positionen der beiden Hauptgegenspieler. Was nun noch hinzu kommt ist die blaue Linie - der ADX. Nun vergleichen wir mal.
Immer dann wenn die Positionen im Extrembereich sind und der ADX hoch ist, ist dann sehr oft ein Hoch im Chart zu finden. Aktuell haben wir extreme Positionen aber noch keinen hohen ADX Wert. Damit zeigt der Goldmarkt an, das er technisch noch nicht überhitzt ist. Trotzdem bleibt die Gefahr eines Rückschlages bestehen, deswegen ist ein blindes Einsteigen nicht ratsam. Der Rücksetzer wird kommen und wenn dieser einen Boden gefunden hat, dann ist genau dies der Moment für den Einstieg.
Silber
Silber hat heute schon mal oberhalb der 20 USD Marke geschnuppert und die Chancen für einen Durchbruch sehen gut aus. Fangen wir wie im Gold mit den COT Zahlen an.
Silber COT Report
Sehen wir gleich auf den Index (Idx) - dieser liegt bei den Commercials bei 30,7% und bei den Hedge Funds bei 78,9%. Dies sind ganz klar keine extremen Positionen. Beide Gruppen haben noch genug Kapital, um weiter in den Silbermarkt ihrePositionen auszubauen. Das ist ein großer Vorteil zum Gold!
Silber Wochen Chart
Hier ist ein kleiner aber wichtiger Unterschied - die gelben Markierungen stellen die Momente im Chart da, wo die Commercials bullish im Silber waren. Keine schlechten Momente oder?! Immer stieg danach das Silber stark nach oben und genau so eine Situation haben wir jetzt wieder!
Es sieht gut beim Silber aus.
Ratio Gold/Silber
Silber ist in den letzten Tagen ganz klar stärker gewesen. Doch nun kann es wieder zum Stabwechsel kommen. Das Ratio hat eine wichtige Unterstützung durchbrochen und nun wieder nach oben gedreht. Die letzten viermal war dies für Gold das Signal gewesen. Auch in der Saisonalität kommt jetzt die stärkere Phase vom Gold. Dies bedeutet aber nicht, dass das Silber nun nach unten fällt, dafür ist die Korrelation (blaue Fläche) einfach zu hoch. Silber wird nur nicht so stark ansteigen wie Gold - nicht mehr.
Viel Erfolg!
Mike C. Kock
Dieser Bericht wurde nicht geprüft. Für Richtigkeit der Angaben übernimmt Silbernews.at keine Haftung.
Quelle: » http://www.mike-kock.de
